생명보험 관련주 탑5 : 고배당 기대

2023년 생명보험 관련주

안녕하세요 주식 테마 오디세이입니다.

오늘은 생명보험 관련주에 대해 분석해보겠습니다.

생명보험 관련주란, 생명보험사업을 영위하는 기업군을 말합니다. 생명보험은 사람의 생사를 보험사고로 하고, 보험사고 발생시 일정 금액을 지급하는 정액보험이며, 노후준비 및 은퇴설계 서비스를 제공하는 역할도 합니다.

생명보험 관련주는 기준금리가 높아지면 시중은행의 예·적금에 대한 수요가 커지고 대출이자를 줄이기 위해 대출 상환이 늘어난다는 점에서 금리인상의 수혜업종으로 꼽힙니다.

그럼 이제 5개 종목에 대해 하나씩 살펴보겠습니다.

 

에이플러스에셋

에이플러스에셋은 독립법인보험대리점으로, 국내 모든 생명보험과 손해보험사와 제휴하여 보험 상품의 보장내용, 사업비, 투자수익률, 상품가격 등을 고객 관점에서 철저하게 비교분석하여 서비스를 제공하는 기업입니다.

독립법인보험대리점은 보험회사를 위해 보험계약 체결을 대리하는 자로, 개인보험대리점과 법인보험대리점으로 구분됩니다.

에이플러스에셋은 국내 모든 보험사들과 전략적 제휴를 통해 시장 경쟁력과 점유율을 확대하고 있습니다.

에이플러스에셋의 매출 구성은 다음과 같습니다.

2022년 연결 매출액: 2,707억원

매출액 구성: 생명보험수수료 (73.9%), 손해보험수수료 (18.2%), 기타 (7.9%)

에이플러스에셋은 동종업계 중 유일하게 체계적인 보험영업 입문교육을 운영 중이며 당사의 영업철학과 금융 기초지식 함양을 통해 경쟁사와 차별화되고 특화된 보험설계사 교육 시스템을 운영하고 있습니다.

또한, 동사가 계획하고 있는 헬스케어 관련 플랫폼 개발이 완료될 경우, 고객 POOL을 확장시켜당사의 영업확장에 기여할 것으로 예상됩니다.

에이플러스에셋은 독립법인보험대리점 업체로서, 보다 다양하고 합리적인 보험금융 서비스를 제공하는 점에서 생명보험 관련주로 분류됩니다.

 

미래에셋생명

미래에셋생명은 미래에셋그룹에서 인수한 생명보험사로, 보험상품을 통한 노후준비 및 은퇴설계 서비스를 제공하는 기업입니다.

그룹의 뛰어난 자산운용 능력과 전세계 네트워크를 보유하고 있어, 글로벌 자산배분을 통한 다양한 해외투자의 기회를 활용하여 고객의 노후를 위한 자산관리를 제공하고 있습니다.

또한, 고수익 보장성 판매 증대와 변액 및 퇴직연금의 Fee-Biz를 통한 장기 안정적 수익구조를 확보하는 2-Track 전략을 지속적으로 추진하고 있습니다.

미래에셋생명의 매출 구성은 다음과 같습니다.

2022년 연결 매출액: 33,663억원

매출액 구성: 보험료수익 (98.9%), 기타 (1.1%)

미래에셋생명은 주식시장 상승에 따른 변액보험 판매가 증가하면서 사업비가 큰 폭으로 증가하였고, 전년동기대비 투지수익 감소하면서 순이익 감소하였습니다.

하지만, 코로나로 인한 경기 침체를 빠르게 극복하며 지급여력비율 (RBC비율)은 201.8%를 기록함으로써 감독기관의 권고치를 상회하는 수준의 안정성을 보이고 있습니다.

미래에셋생명은 미래에셋금융그룹 계열의 업계 상위 생명보험사로서, 노후준비 및 은퇴설계서비스를 제공하기 위한 역량 및 최적화된 포지셔닝을 보유하고 있는 점에서 생명보험 관련주로 분류됩니다.

 

한화생명

한화생명은 1946년 국내 최초 생명보험회사로 설립되어 오랜 업력을 바탕으로 높은 브랜드 인지도를 보유하고 있으며, 2012년 대한생명보험에서 ‘한화생명’으로 사명을 변경하였습니다.

가치중심 영업 추진을 통해 보장성상품 판매 확대, 상품 판매 속성 개선, 상품 수익성 제고에 집중하고 있습니다.

국내 생명보험시장에서 높은 시장점유율을 보유하며, 설계사 조직 중심의 보험영업 구조로 인해 영업기반의 안정성이 우수합니다.

한화생명의 매출 구성은 다음과 같습니다.

2022년 연결 매출액: 337,014억원

매출액 구성: 보험료수익 (99.9%), 기타 (0.1%)

한화생명은 손해율 하락으로 보험이익이 증가하였고, 채권, 주식, 대체투자의 대규모 처분이익의 반영과 변액보증손익 환입으로 전년대비 순이익 증가하였습니다.

금융시장의 호조로 손해보험사 등 자회사들의 업력도 향상되어 연결이익 증가하였습니다.

한화생명은 지급여력비율 (RBC비율)이 202.9%로 감독기관의 권고치를 상회하는 수준의 안정성을 유지하고 있으며, 금리인상에 따른 이자부담 감소와 투자수익률 개선을 통해 장기적인 성장 가능성을 보여주고 있습니다.

한화생명은 국내 최초 생명보험회사로서, 오랜 업력과 높은 브랜드 인지도를 바탕으로 시장에서 경쟁력을 유지하고 있는 점에서 생명보험 관련주로 분류됩니다.

 

삼성생명

삼성생명은 1957년 설립된 국내 최대 규모의 생명보험회사로, 삼성그룹 계열사 중 하나입니다.

보험상품을 통한 노후준비 및 은퇴설계 서비스를 제공하는 것은 물론, 고객 맞춤형 상담서비스와 다양한 부가서비스를 제공하고 있습니다.

삼성생명은 국내외 시장에서 다양한 보험상품과 자산운용 서비스를 제공하며, 글로벌 생명보험사로서의 위상을 높이고 있습니다.

삼성생명의 매출 구성은 다음과 같습니다.

2022년 연결 매출액: 403,310억원

매출액 구성: 보험료수익 (99.8%), 기타 (0.2%)

삼성생명은 변액보험 판매 증가와 사업비 절감으로 영업이익이 증가하였고, 주식 및 대체투자의 수익실현과 변액보증손익 환입으로 순이익이 크게 증가하였습니다.

또한, 금리인상에 따른 이자부담 감소와 투자수익률 개선으로 재무구조가 개선되었습니다.

삼성생명은 국내 최대 규모의 생명보험회사로서, 보험시장에서 압도적인 선도력과 영향력을 가지고 있는 점에서 생명보험 관련주로 분류됩니다.

 

DB손해보험

DB손해보험은 1969년 설립된 국내 대형 손해보험회사로, DB금융그룹 계열사 중 하나입니다.

손해보험은 사람이나 재산에 발생하는 손해를 보상하는 보험이며, 자동차보험, 화재보험, 해상운송보험 등이 있습니다.

DB손해보험은 다양한 손해보험 상품과 서비스를 제공하며, 고객의 안전과 편의를 위해 끊임없이 혁신을 추구하고 있습니다.

DB손해보험의 매출 구성은 다음과 같습니다.

2022년 연결 매출액: 228,608억원

매출액 구성: 보험료수익 (99.7%), 기타 (0.3%)

DB손해보험은 자동차보험의 사고율 감소와 보험료 인상으로 보험이익이 증가하였고, 주식 및 대체투자의 수익실현으로 순이익이 증가하였습니다.

또한, 금리인상에 따른 이자부담 감소와 투자수익률 개선으로 재무구조가 개선되었습니다.

DB손해보험은 국내 대형 손해보험회사로서, 손해보험시장에서 높은 시장점유율과 경쟁력을 보유하고 있는 점에서 생명보험 관련주로 분류됩니다.

 

이상으로 관련주 5개 종목에 대해 분석해보았습니다.

저의 글이 여러분들의 투자에 도움이 되었으면 좋겠습니다.

다음에는 다른 테마로 다시 찾아뵙겠습니다.

감사합니다.